昨天临时瞎编了一期节目，不要当真，整得确实有点危言耸听了。不过不管怎么讲，有一点基本是可以确定的，就是关税战是持续不下去的。各位老板应该也看到新闻了，就是特朗普又又又又又改口了，说对华关税或将大幅下降，中美会幸福地生活在一起。你相信吗？目前来看特朗普也没比我靠谱多少，就算明天他跑到海牙的国际法院告我强奸，各位老板也不要感到意外。当然截至目前，中美之间的关税壁垒还没有落下，那么如果持续下去，这又会对我国的进出口造成什么影响呢？今天就简单分析一下，当然也都是个人想法，不要当真。
首先我们看一下2024年我国对美国的出口情况，根据海关总署公布的数据，去年我国对美国的出口总额是5246.56亿美元，占到了出口总额的14.67%，这个比例还是非常高的，而且相比于2023年，我国对美出口额还增长了4.6%，整体是上行的。那么关税战一打响，上行状态肯定是续不下去了，而是会猛地掉下去，这个影响恐怕是要消化一段时间了。而在这5000多亿的出口额中，机电产品其中也包括电子产品和家用电器，占到了最大头，占比达到了41.45%。不过整体上看，美国对我国的机电产品，依赖度还是比较高的，比如说美国市场上，70%的手机和 58%的笔记本电脑都来自中国，前天讲了目前有20种商品，没有被列入关税清单，其中主要就是机电产品，所以这一大类，受到的冲击还是比较小的。
但是除了机电产品，还有两大类商品占比比较高，一是纺织、鞋服类产品，二是家具、玩具和运动用品，这两大类的占比都超过了12%，而且没有被列入豁免清单，看来特朗普这是打算让美国人踩缝纫机了。先不管美国怎么样，关键是这些商品的生产商，基本都是中小企业，抗风险能力比较弱，而且它们还属于劳动密集型产业，所以这也关系到我国的就业问题。当然你会说，美国人不消费中国产品了，咱完全可以换个市场接着卖啊。但问题哪有这么简单，首先这一次的关税战几乎波及了半个世界，在一切都还不确定的情况下，其他国家也要保护国内市场。其次美国经济也要受到很大影响，而美国作为全球第一大经济体，它不仅进口大量的终端商品和工业原材料，同时也是最大的资本输出国，在能源市场也占有一席之地，所以美国经济出现波动，全球经济都会受到影响，卖到哪里都不容易啊。
说完了出口，再看进口。去年美国对我国的出口总额是1636.24亿美元，具体的类别我就不一一列举了，我做了个表格，各位老板可以看一下。这其中有一些产品，或是进口总额比较高，或是对美国的依赖度比较高，但我觉得问题也不大，比如说大豆，不从美国进口，完全可以从巴西进口，还比如说肉类，阿根廷、澳洲那肉类也是相当可以的，至于说能源，也有俄罗斯和中东可以替代。但是也有一些产品，离了美国确实有点难办，最典型的就是航空航天类产品，对美国的依赖度达到了50%。我看有报道说，我国的航空公司已经暂停从美国采购飞机整机和零部件，这当然是一种反制手段。可问题是，在我国4000多架的民航客机里，波音占了能有一半，这些飞机要用的零件，有些可以国产，有些只能进口，飞机已经买了，总不能摆着看吧，所以接下来，航空公司的业绩应该会受到影响。
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2024年美国对华出口
另外有一些产品，看起来对美国的依赖不高，比如说芯片，但是芯片种类多了去了，而我国从美国进口的，偏偏是目前生产不了的，在美国以外也找不到替代的芯片，而且芯片这种东西，虽然进口额不大，但却牵扯到庞大的下游产业，这个影响还是非常大的。不过也可以发现，和受到影响的出口产业不同，受到影响的进口产业，主要是大型企业和高科技企业，它们的抗冲击抗风险能力，还是要比中小企业强不少，不过另一方面，这些企业也都属于重资产类型，调整起来的成本肯定不低，这也需要一个不短的过渡期。当然相比于2018年，今天我国应对外部冲击和技术封锁的能力，要强得多，但我想即便如此，也需要进一步的财政刺激措施，特别是对消费领域和科技领域的支持，避免经济出现大的波动。
说到这里，其实就可以回答一个问题了，有很多人都在关心贸易战对我们普通人可能会造成什么影响。我们知道最近几年，我国都在消化房地产下行的影响，到现在还没消化完，结果突然就来了一场贸易战。所以我们看今年的政府工作报告，它就着重强调拉动国内消费，因为出口确实会出现波动。除了进一步拉动消费之外，政府也会促进投资，特别是刺激对高科技产业的投资。那么总的来讲，如果你处在一个和出口关联度比较高的行业，就要更多地考虑规避风险，即使不能完全规避，也要尽量降低生活中的其他财务风险，说白了就是少花点钱。而如果你处在一个目前处于风口的、或者说和高科技有关的行业，那你就要关注政府是否会出台相关的扶持政策和刺激政策，这可能是一个机会。不过我还是要劝你，在今天这种情况下，不论是就业、消费、投资、创业、生活，还是稳妥为好。
好了下一个问题，特朗普想利用高关税把其他国家逼上谈判桌，那如果我们就是不让步，美国的高关税是不是就要一直维持下去呢？我觉得这取决于两个因素，首先在消费端，要看美国国内的通胀率达到什么水平，以及美国可不可以承受。不过比这更重要的，还是美国国内的生产端，因为总的来讲，生产者要比消费者有着更低的市场弹性，咱们作为消费者，除了关系到吃喝拉撒生活必需品，其他的可以少买或者干脆不买。但是生产者却不能不做生意，不做生意还怎么活？所以我们就看到，我国采取的反制措施，不仅是对美国的商品加税，还着重针对美国的生产部门。比如说限制7种稀土物项的出口，这些稀土元素和汽车、医疗、矿业、电子等多种生产密切相关。当然美国的企业肯定是有库存的，但库存总是会用完的。用完之后怎么办？那它们就会展开游说，就看共和党政府顶不顶得住了。
最后一个话题，我们不妨做一个最好的畅想，就是此时此刻，特朗普宣布关税战彻底终结，那么我国的对美出口，是不是就会完全回到之前的状态呢？其实也未必。因为经济学上有个概念叫价格黏性，就是说商品价格的调整速度，其实没有那么灵活，不仅如此，市场还有可能适应高价状态，并一直维持下去。比如说我们都知道，美国人特别喜欢开皮卡，品牌主要就是那几个美国品牌，像是福特和道奇，那么在这个市场中，为什么没有欧洲品牌呢？这就要讲到一个故事。那是在1964年，西欧国家为了保护本国的农产品市场，就对美国出口的鸡肉征收了高关税。那美国能惯你毛病么？马上推出了反制措施，就是对西欧出口到美国的皮卡和小货车，征收25%的报复性关税。按道理讲，这就是一个临时举措，但你可能想不到，这个税一直收到了今天，六十年没有中断。
这是为什么？就是因为美国本土的卡车生产商，从中获得了利益。在过去，相比于欧洲卡车，美国卡车的生产成本更高，于是为了保证利润，就要提高售价，但是价格一高，市场竞争力就下去了，所以在早期，美国人开的其实有很多都是欧洲卡车。但是欧洲卡车被加税之后，美国国产卡车就有个价格优势，于是美国的卡车生产商，就通过自己支持的国会议员去游说联邦政府，最后就把关税永久化了。至于美国的卡车市场，也逐渐适应了价格偏高的状态，并形成了新的平衡，价格黏性就这样出现了。而在此之后，美国车企凭借着更完善的服务网络，凭借着它们更懂美国人，就把欧洲卡车挤出了美国市场。至于这一次的关税战，对于某些出口到美国的商品来讲，也有可能出现类似的情况，至于某些商品，虽然暂时豁免了高关税，但如果美方和其他国家谈完，找到新的进口国了，那也有可能被移除豁免名单。所以说接下来的走向仍然充满变数，只是恐怕再也无法回到从前。
